ISIN IE00BMDKNW35TER 0,65 %Активы 477 M €
Волатильность 1 г. 61 %Худшее падение 1 г. −48 %С 2021-04-30
Темы · общая аналитика
Криптокомпании и биткоин-продукты
Биржи, брокеры, компания-казначейство биткоина, майнеры, переходящие в ИИ-дата-центры; биткоин-ETP.
Можно потерять большую часть
Можно потерять большую часть денег. Типичная волатильность 90 %, типичное худшее падение −92 %; 9 из 10 компаний — более чем вдвое ниже максимума. Компании движутся вместе (корреляция 0,76): несколько из них — это одна ставка.
Они повторяют биткоин с плечом: майнеры падали на 92–96 % в 2022 году. С 01.07.2026 Binance сворачивает услуги в ЕЭЗ; путь в ЕС — регулируемые биткоин-ETP на Xetra/LSE (криптовалюта ≤ 2 % портфеля по оценке BlackRock).
Типичная волатильностьМедианная годовая волатильность компаний темы (годовой пересчёт дневных движений).
90 %
Типичное худшее падениеМедиана худших падений от пика до дна каждой компании за пять лет (или с листинга).
−92 %
Типичное отставание от максимума
−63 %
Типичная доходность за год
−52 %
Как держать это в ЕС
У американских ETF нет KID, розничный инвестор в ЕС их купить не может; эти линии UCITS — может. Одна линия фонда распределяет риск одной компании.
ISIN IE000XAGSCY5TER 0,50 %Активы 99 M €
Волатильность 1 г. 71 %Худшее падение 1 г. −55 %С 2022-01-21
ISIN GB00BJYDH287TER 0,15 %Активы 1 454 M €
Волатильность 1 г. 40 %Худшее падение 1 г. −48 %С 2019-11-28
ETP (биржевая нота), а не фонд UCITS: риск эмитента, может понадобиться разрешение на сложные продукты.
| Линия | Где |
|---|---|
| WBIT Xetra · EUR | IBKR |
| BTCW London Stock Exchange · USD | IBKR |
| BTCW Euronext Amsterdam · USD | IBKR |
ISIN CH1199067674TER 0,10 %Активы 575 M €
Волатильность 1 г. 41 %Худшее падение 1 г. −48 %С 2022-06-29
ETP (биржевая нота), а не фонд UCITS: риск эмитента, может понадобиться разрешение на сложные продукты.
Зелёный — доступно; пунктир с «?» — биржа доступна, линию проверьте в терминале; зачёркнуто — недоступно.
Американские тематические ETF (WGMI, BLOK) используются только для оценки риска темы: розничному инвестору в ЕС недоступны.
Компании
Данные исследования на 2026-10-15; если компания есть в наших оценках, показаны её текущий Smart Score и красные флаги.
| Тикер | Капитализация | Выручка (г/г) | P/S | Волатильность 1 г. | Худшее падение | От максимума | 1 год | 12 мес.: ×2 / −50 % | Где | Наша оценка |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| COIN Coinbase: криптобиржа и хранение | 45,6 B$ | 6,0 B$ (−9 %) | 8× | 71 % | −91 % | −59 % | −52 % | 30 % / 18 % | Freedom24IBKR | 1/10Внимание. Число акций растёт на 3–10 % в год за три года. Подробнее в глоссарии → |
| HOOD Robinhood: розничный брокер с криптовалютой | 90,9 B$ | 4,9 B$ (+38 %) | 18× | 71 % | −84 % | −34 % | −28 % | 41 % / 6 % | Freedom24IBKR | 1/10 |
| MSTR Strategy: казначейство биткоина с плечом | 55,0 B$ | 498 M$ (+8 %) | 110× | 80 % | −84 % | −70 % | −55 % | 46 % / 27 % | Freedom24IBKR | 1/10Серьёзное предупреждение. Число акций растёт более чем на 10 % в год три года подряд. Подробнее в глоссарии →Серьёзное предупреждение. Z-счёт Альтмана в зоне неблагополучия и отрицательный свободный денежный поток. Подробнее в глоссарии →+1 |
| CRCL Circle: эмитент стейблкоина USDC; IPO в июне 2025 на бирже с 2025-06 | 20,3 B$ | 2,9 B$ (+37 %) | 7× | 94 % | −81 % | −70 % | −42 % | 0 % / 44 % | Freedom24IBKR | 1/10Внимание. Число акций растёт более чем на 10 % в год три года подряд. Подробнее в глоссарии → |
| GLXY Galaxy Digital: криптобанк и дата-центры | 7,0 B$ | 58,4 B$ (+24 %) | n/m | 92 % | −93 % | −58 % | −57 % | 39 % / 14 % | Freedom24IBKR | 1/10Внимание. Число акций растёт на 3–10 % в год за три года. Подробнее в глоссарии → |
| IREN майнер биткоина, переходящий в ИИ-облако | 12,0 B$ | 707 M$ (+41 %) | 17× | 106 % | −96 % | −60 % | −52 % | 45 % / 12 % | Freedom24IBKR | 1/10Серьёзное предупреждение. Число акций растёт более чем на 10 % в год три года подряд. Подробнее в глоссарии →Внимание. Отрицательный свободный денежный поток минимум в двух из трёх последних лет. Подробнее в глоссарии →+1 |
| CIFR Cipher: майнер биткоина, переходящий в HPC-хостинг | 4,1 B$ | 191 M$ (+20 %) | 22× | 111 % | −96 % | −66 % | −51 % | 43 % / 9 % | Freedom24IBKR | 1/10Серьёзное предупреждение. Число акций растёт более чем на 10 % в год три года подряд. Подробнее в глоссарии →Внимание. Отрицательный свободный денежный поток минимум в двух из трёх последних лет. Подробнее в глоссарии →+1 |
| RIOT майнер биткоина | 5,7 B$ | 675 M$ (+24 %) | 8× | 88 % | −93 % | −66 % | −30 % | 19 % / 13 % | Freedom24IBKR | 1/10Серьёзное предупреждение. Число акций растёт более чем на 10 % в год три года подряд. Подробнее в глоссарии →Серьёзное предупреждение. Z-счёт Альтмана в зоне неблагополучия и отрицательный свободный денежный поток. Подробнее в глоссарии →+1 |
| CLSK CleanSpark: майнер биткоина | 2,4 B$ | 679 M$ (+8 %) | 3× | 92 % | −92 % | −61 % | −54 % | 26 % / 18 % | Freedom24IBKR | 1/10Серьёзное предупреждение. Z-счёт Альтмана в зоне неблагополучия и отрицательный свободный денежный поток. Подробнее в глоссарии →Внимание. Отрицательный свободный денежный поток минимум в двух из трёх последних лет. Подробнее в глоссарии →+1 |
| MARA майнер биткоина | 3,2 B$ | 804 M$ (+1 %) | 4× | 85 % | −96 % | −89 % | −59 % | 16 % / 17 % | Freedom24IBKR | 1/10Серьёзное предупреждение. Число акций растёт более чем на 10 % в год три года подряд. Подробнее в глоссарии →Серьёзное предупреждение. Z-счёт Альтмана в зоне неблагополучия и отрицательный свободный денежный поток. Подробнее в глоссарии →+2 |
Эффект выжившего: в списке компании, известные в 2026 году; ранние, обанкротившиеся или ушедшие с биржи, отсутствуют — поэтому доля «×2» завышена.
Тема как корзина
Равные доли, ежемесячная ребалансировка, 08.08.2022–14.10.2026, в сравнении с S&P 500.
| Корзина в равных долях | CAGR | Волатильность 1 г. | Худшее падение | 1 год |
|---|---|---|---|---|
| COIN MSTR HOOD GLXY | +49 % | 67 % | −57 % | −44 % |
| MARA RIOT CLSK CIFR IREN | +33 % | 89 % | −75 % | −52 % |
| BTC ETH SOL BNB XRP | +38 % | 57 % | −58 % | −33 % |
| S&P 500 (SPY) | +15 % | 16 % | −19 % | +13 % |
Окно начинается около минимума 2022 года, что приукрашивает каждую корзину. Прошлые результаты не предсказывают будущие.
Базовая статистика: чем обычно заканчиваются такие ставки
Результаты исследований, о которых стоит помнить раньше любой выгоды.
IPO, 3 года38,5 % IPO потеряли больше половины за 3 года; 16,1 % удвоились, 0,5 % выросли в 11 раз и более.
Jay Ritter, IPO statistics, Table 16e (9,195 IPOs 1975–2021), 23.03.2026
Слияния со SPAC−51 % средняя доходность за год после слияния со SPAC (2012–2024).
Ritter / Gahng–Ritter–Zhang, Table 15c (625 de-SPACs 2012–2024), 05.10.2026
Тематические ETF−30 % с поправкой на риск за первые 5 лет у специализированных (тематических) ETF.
«Лотерейные» акции> 1 % в месяц: на столько «лотерейные» акции (с самыми большими дневными скачками) отстают.
Откуда берётся прирост4 % американских акций создали весь чистый прирост богатства с 1926 года.
Потери от волатильности≈ 46 % в год съедает волатильность при волатильности 96 %: в среднем +40 % в год превращаются примерно в −6 %.
standard approximation: geometric mean ≈ arithmetic mean − σ²/2 (our arithmetic)
Квантовые компьютерыИИ-инфраструктура и чипыАтомная энергетика и малые реакторыКосмосРобототехника и автономностьГеномика и биотех-платформы
Источник: Nasdaq historical closes 15.10.2021–14.10.2026; stockanalysis.com fundamentals 15.10.2026; justETF profiles and quotes 15.10.2026 · Данные исследования на 2026-10-15 · Методика и источники
Отказаться от договора здесь · Потребители в ЕС: 14 дней на отказ от покупки.