Методология, источники и раскрытие информации
Как считается каждая оценка, откуда берётся каждая цифра, когда она обновляется и о чём она не скажет.
Как устроен Smart Score
Пять компонентов, три профиля весов и одна оценка от 1 до 10 относительно аналогов.
Smart Score (1–10) показывает, как инструмент выглядит на фоне сопоставимых бумаг по опубликованным правилам: стоимость, качество, тренд, стабильность и надёжность дивидендов. Это не прогноз и не индивидуальная рекомендация.
Стоимость
Насколько компания дёшева относительно аналогов: прибыль, денежный поток, капитал и выручка относительно цены.
Показатели: EBIT/EV, свободный денежный поток/EV, доходность прибыли, капитал/цена, выручка/EV, доходность для акционеров (свои варианты для банков, REIT и коммунальных компаний).
Качество
Рентабельность, надёжность баланса, рост и дисциплина в отношении капитала на фоне аналогов.
Показатели: валовая прибыль/активы, ROIC, денежный поток/активы, маржа, ROE; долг, покрытие процентов, Z'' Альтмана; рост; выпуск акций, начисления, F-score Пиотроски.
Тренд
Ценовой тренд за 12 и 6 месяцев (без последнего месяца) и удалённость от максимума за 52 недели.
Показатели: полная доходность за 12 и 6 месяцев без последнего месяца, доходность за 12-1 с поправкой на риск, цена относительно максимума за 52 недели.
Стабильность
Чем меньше колебания цены, чувствительность к рынку (бета) и просадки — тем выше балл.
Показатели: волатильность за год, бета к региональному индексу, максимальная просадка за 3 года.
Надёжность дивиденда
0–100 баллов: доля выплат от прибыли и денежного потока, долг, история сокращений, серия роста и насколько завышена доходность.
Показатели: доля выплат от нормализованной прибыли и от свободного денежного потока, долг, история сокращений, серия повышений, доходность относительно собственной истории и аналогов.
Веса по профилям
| Профиль | Стоимость | Качество | Тренд | Стабильность | Надёжность дивиденда |
|---|---|---|---|---|---|
| Рост | 30 % | 35 % | 25 % | 10 % | — |
| Баланс | 25 % | 30 % | 20 % | 15 % | 10 % |
| Доход | 20 % | 25 % | 10 % | 15 % | 30 % |
Шаг за шагом
- Аналоги: акция сравнивается внутри своего сектора GICS и региона, если в группе не меньше 20 сопоставимых бумаг, иначе — внутри региона, затем со всем миром. Российские компании всегда сравниваются только с российскими; BDC, закрытые фонды, ETF и криптовалюты образуют собственные группы.
- Процентили: каждый показатель ранжируется внутри группы аналогов (равные значения усредняются, показатели «чем меньше, тем лучше» инвертируются). Для компонента нужно не меньше 60 % его показателей; вместо недостающих используются опубликованные заменители, и на странице видно, какой именно.
- Шкала: итоговый процентиль внутри группы переводится в оценку от 1 до 10 (10 — лучшая десятая часть).
- Красные флаги: «жёсткий» флаг ограничивает оценку тремя баллами; каждый «мягкий» снимает один балл (не больше трёх); информационные флаги оценку не меняют.
- Достоверность: доля доступных исходных данных. Ниже 70 % у инструмента появляется пометка «мало данных», и он не попадает в подборки.
- Компании без дивидендов: в профиле «Баланс» вес дивидендов распределяется по другим компонентам, профиль «Доход» не считается.
- Фонды: закрытые фонды и BDC оцениваются по сохранению чистых активов, покрытию выплат доходом и доле возврата капитала; ETF — по издержкам и структуре (UCITS, документ с ключевой информацией).
- Метод
- v1
- Версия правил
- methods-v1.0-2026-10-14+b4.2
- Последний пересчёт оценок
- 15 окт. 2026, 06:20 UTC
Красные флаги
Предупреждения, рассчитанные по фиксированным правилам из отчётности и цен. Они описывают риск, а не предсказывают его.
Жёсткие флаги
Ограничивают Smart Score тремя баллами и исключают инструмент из готовых наборов скринера.
- Серьёзное предупреждение:Риск в отчётности M-score Бенеиша выше −1,78 и очень высокие начисления: прибыль может быть завышена.
- Серьёзное предупреждение:Финансовое неблагополучие Z-счёт Альтмана в зоне неблагополучия и отрицательный свободный денежный поток.
- Серьёзное предупреждение:Ловушка доходности Доходность минимум вдвое выше медианы аналогов, при этом выплаты не покрыты или долг высок.
- Серьёзное предупреждение:Сильное размытие Число акций растёт более чем на 10 % в год три года подряд.
Только мягкий флаг для REIT (они растут за счёт новых акций по своей модели), для BDC, у которых чистые активы на акцию не снизились, после сделки обмена акциями без снижения капитала на акцию при положительном свободном денежном потоке и для компаний, вышедших на биржу в эти 3 года. - Серьёзное предупреждение:Размывание СЧА Чистые активы на долю снижаются, а выплаты превышают чистый инвестиционный доход.
- Серьёзное предупреждение:Структурное размывание СЧА Опционная или похожая стратегия: выплаты во многом — возврат капитала, фонд отстаёт от базового актива.
- Серьёзное предупреждение:Ажиотаж без новостей Небольшая компания, цена выросла более чем вдвое за месяц, сильный ажиотаж в соцсетях и никаких существенных раскрытий.
Мягкие флаги
Каждый снимает с оценки один балл, всего не больше трёх.
- Внимание:Риск сокращения дивиденда Надёжность дивиденда ниже 40 баллов.
- Внимание:Возможная ловушка стоимости Выглядит дёшево, но показатели бизнеса слабые (F-score Пиотроски 3 и ниже).
- Внимание:Размытие Число акций растёт на 3–10 % в год за три года.
- Внимание:Высокая долговая нагрузка Чистый долг выше 4× EBITDA или покрытие процентов ниже 2×.
- Внимание:Сжигание денег Отрицательный свободный денежный поток минимум в двух из трёх последних лет.
- Внимание:Качество прибыли Начисления или M-score Бенеиша в зоне внимания.
- Внимание:Дивиденд растёт быстрее прибыли Дивиденды за пять лет росли на 5+ п.п. в год быстрее прибыли, а доля выплат выше 75 %.
- Внимание:Обратный сплит Минимум один обратный сплит за последние три года.
Становится серьёзным (жёстким) предупреждением, если есть и флаг «Размывание СЧА». - Внимание:Премия к СЧА Торгуется более чем на 10 % дороже чистых активов — необычно много для этого фонда.
- Внимание:Рынок с ограничениями На этом рынке действуют ограничения на движение капитала или санкции.
- Внимание:Низкая ликвидность Медианный дневной оборот ниже 100 000 €: шире спреды, сложнее выйти из позиции.
- Внимание:Выплаты выше прибыли Дивиденды превышают прибыль или свободный денежный поток.
- Внимание:Отрицательный капитал Балансовый капитал ниже нуля.
Только информационная пометка (без влияния на оценку), если свободный денежный поток положителен, а долг обслуживается (чистый долг / EBITDA ≤ 4 и покрытие процентов ≥ 3). - Внимание:Россия: санкционный контекст Российский эмитент или площадка: действуют санкции ЕС/США, ограничения на хранение и перевод дивидендов; уточните, что разрешает ваш брокер.
Информация
Показываются для контекста и на оценку не влияют.
- Источники расходятся Данные о дивидендах или отчётности из разных источников расходятся сверх допуска.
- Мало данных Доступно менее 70 % входных данных оценки.
- Отрицательный капитал Балансовый капитал ниже нуля.
Только информационная пометка (без влияния на оценку), если свободный денежный поток положителен, а долг обслуживается (чистый долг / EBITDA ≤ 4 и покрытие процентов ≥ 3). - Дивиденд не подтверждён Высокую доходность сообщает только один источник, перекрёстной проверки ещё не было.
- Госполитика по дивидендам Эмитент под контролем государства: дивиденд зависит от бюджетных правил, а не только от бизнеса.
- Вес тренда снижен Региональный рынок в состоянии паники, поэтому фактор тренда учитывается вполовину.
- Цена ниже $1 Цена ниже одного доллара США: не ранжируется среди аналогов.
- Короткая история Меньше года ценовой истории: пока не ранжируется.
Дивиденды и их надёжность
Каждую выплату мы сверяем между независимыми источниками, прежде чем считать её подтверждённой.
Статус проверки
- VERIFIEDКак минимум два независимых источника совпадают по сумме и датам.
- SINGLEО выплате сообщает только один источник.
- CONFLICTИсточники расходятся: мы показываем медиану, а через 30 дней надёжность дивиденда ограничивается 59 баллами.
- ANNOUNCEDОбъявлено эмитентом, но ещё не выплачено.
Надёжность дивиденда
0–100 баллов: доля выплат от прибыли и денежного потока, долг, история сокращений, серия роста и насколько завышена доходность.
- Очень надёжно
- 80–100
- Надёжно
- 60–79
- На грани
- 40–59
- Ненадёжно
- 20–39
- Очень ненадёжно
- 0–19
Диапазоны оценки надёжности дивиденда от 0 до 100. Приостановленный или только что сокращённый дивиденд получает 0; признаки финансовых трудностей ограничивают оценку 39 баллами.
Источники данных и лицензии
Откуда берётся каждая цифра и на каких условиях мы её используем.
| Источник | Что используем | Лицензия или атрибуция |
|---|---|---|
| SEC EDGAR | Отчётность компаний: финансовые отчёты, объявленные дивиденды, события 8-K | Открытые данные Комиссии по ценным бумагам США |
| FRED® | Инфляция, занятость, рост, ставки и доходности США; нефть Brent | Ряды — общественное достояние, источник указывается как «Source: [ведомство] via FRED®» |
| ECB Data Portal · Eurostat | Ставки, доходности, инфляция, безработица и ВВП еврозоны; справочные курсы евро | Приводится со ссылкой: «Source: ECB statistics» или «Eurostat, via the ECB Data Portal» |
| Bank of Russia | Ключевая ставка, инфляция, курсы рубля | Приводится со ссылкой: «Источник: Банк России (cbr.ru)» |
| CoinGecko | Цены, изменения и капитализация криптовалют | С пометкой «Powered by CoinGecko» |
| TradingView | Текущие значения индексов и интерактивные графики (встроенные виджеты) | Лицензия TradingView; атрибуция сохраняется на каждом виджете |
| Wikimedia | Просмотры страниц для показателя внимания | Просмотры Wikimedia, CC0 |
| The GDELT Project | Индекс заголовков СМИ | С пометкой «News index: The GDELT Project» |
| Биржевые и брокерские рыночные данные | Дневные цены для расчёта доходности, волатильности, тренда и оценочных коэффициентов | Только для внутренних расчётов: на открытых страницах — лишь производные величины (изменения, коэффициенты, оценки), без исходных цен и значений индексов |
Если источники расходятся, мы об этом сообщаем (статус дивиденда, флаг расхождения данных), а не выбираем цифру молча.
График обновлений
Задачи выполняются каждый день на наших серверах; время UTC.
| Данные | Когда | Последний успешный запуск |
|---|---|---|
| Цены, индексы, валюты, криптовалюты | 05:10 · 14:40 · 21:30 UTC | 2026-10-15 05:54 UTC |
| Фундаментальные данные компаний | 05:30 UTC | — |
| Дивиденды и дивидендный календарь | 05:50 UTC | 2026-10-15 06:07 UTC |
| Макроданные и календарь центробанков | 06:00 UTC | 2026-10-15 06:00 UTC |
| Smart Score, красные флаги и публикация | 06:20 · 21:50 UTC | 2026-10-15 06:20 UTC |
| Отчётность и новости | Каждые 2 часа | — |
| Ежедневная сводка по рынку | 07:30 UTC | 2026-10-15 03:59 UTC |
Раскрытие информации об аналитике
Что по Регламенту ЕС о злоупотреблениях на рынке (MAR) мы обязаны сообщать о публикуемых оценках.
Что здесь считается рекомендацией
Smart Score, красные флаги и оценки надёжности дивидендов — это мнения об инструментах, поэтому право ЕС относит их к инвестиционным рекомендациям. Это общая аналитика: одинаковая для всех читателей, рассчитанная по фиксированным правилам и не основанная на чьей-либо личной ситуации. Это не индивидуальная рекомендация и не призыв купить, продать или держать.
Кто их готовит
Оценки рассчитываются автоматически механизмом правил AI-Stock Invest; ни один аналитик не выбирает и не корректирует отдельные инструменты. Издатель: AI Stock Predictions (ai-stock-predictions.com). Вопросы и исправления: [email protected].
Смысл, горизонт и срок действия
Оценка от 1 до 10 показывает, где инструмент находится среди аналогов сегодня (10 — лучшая десятая часть по совокупности показателей). У неё нет целевой цены и горизонта; она действует до следующего пересчёта, когда новые данные могут её изменить. На странице каждого инструмента указано, когда оценка была рассчитана и впервые опубликована.
Оценки пересчитываются дважды в день (около 06:20 и 21:50 UTC) по правилам версии methods-v1.0-2026-10-14+b4.2; любое изменение метода получает новую версию.
История за 12 месяцев
Каждая первая оценка и каждое изменение (сдвиг хотя бы на один балл или изменение красных флагов) записываются с датой и временем (UTC), прежним значением, отметкой о позиции оператора и ценой на тот момент. Страница каждого инструмента показывает историю за 12 месяцев по адресу (столбец с ценой виден только подписчикам Pro и Elite после входа: наши источники цен не разрешают публичный показ):
/ru/invest/stock/{id}/{slug}#history
например: ADI
Конфликт интересов
Оператор и близкие к нему лица могут владеть позициями в инструментах, которые мы оцениваем. Список ниже обновляется по текущим позициям оператора при каждом пересчёте оценок, на странице инструмента есть пометка, пока оператор им владеет, а в каждой записи об оценке отмечено, владел ли оператор инструментом в тот момент.
Оцениваемые нами инструменты, в которых у оператора есть или недавно была позиция
Заявки, которые наш автопилот предлагает оператору, блокируются по инструменту на 48 ч после публикации оценки по нему и никогда не идут против изменения оценки, опубликованного за последние 7 дн. Это правило действует только для автопилота, а не для всех счетов и сделок оператора.
На некоторых страницах сайта есть партнёрские ссылки на брокеров; если вы откроете счёт, мы можем получить вознаграждение. Партнёрские отношения никак не влияют на оценки.
Мы не получаем оплаты от эмитентов оцениваемых инструментов.
Честные ограничения
Чего не умеют наши данные и методы.
- Прогнозы цен: по нашим собственным замерам ИИ-прогнозы были не лучше простой догадки «цена не изменится» (около 52 % верных направлений на следующий день). В тарифах, где они есть, это экспериментальное дополнение, а не сигналы.
- Наша собственная история цен начинается с 2023 года — слишком мало, чтобы доказать, что какая-то оценка обыгрывает рынок. Мы опираемся на десятилетия опубликованных исследований и не заявляем собственных результатов.
- В бесплатных данных есть пробелы: нет AFFO для REIT, деталей кредитного плеча фондов, пересмотров прогнозов аналитиков и раскрытия состава фондов. Недостающие данные снижают достоверность оценки, а не подставляются наугад.
- Оценки описывают прошлое и текущее положение относительно аналогов. Они меняются вместе с данными и не предсказывают цены.
- Данные могут запаздывать или содержать ошибки. Перед решением проверьте документы самого эмитента.
- Часть фундаментальных данных по российским компаниям приходит из брокерского источника, который мы можем использовать только внутри: они влияют на оценку, но не показываются.
Ваши данные
Как закрытые инструменты обращаются с вашим портфелем и подключениями к брокерам.
- Подключения к брокерам работают только с доступом на чтение; ключи с правом торговли или вывода средств отклоняются везде, где брокер позволяет это проверить.
- Ключи шифруются ключом, которого нет у веб-серверов; расшифровать их может только отдельная служба синхронизации.
- Мы никогда не выставляем, не меняем и не отменяем заявки в вашем счёте и не переводим деньги.
- Отключить брокера можно в любой момент, сохранённый ключ при этом удаляется.
- AI-Stock Analyst — автоматическая система и прямо говорит об этом; он отвечает по нашим данным и не даёт индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
Связь: [email protected]
Отказаться от договора здесь · Потребители в ЕС: 14 дней на отказ от покупки.