Cổ phiếu AI tốt nhất nên mua năm 2026: Mục tiêu của NVIDIA và Microsoft

NVIDIA và Microsoft vẫn là trung tâm của danh mục đầu tư công nghệ, nhưng biến động gần đây của Nasdaq đòi hỏi một cái nhìn sắc nét hơn về định giá tương lai của chúng. Phân tích này so sánh triển vọng điều chỉnh theo rủi ro của họ cho năm 2026.

Thị trường Bối cảnh dành cho những gã khổng lồ công nghệ

Chỉ số Nasdaq gần đây đã giảm 2%, đánh dấu tuần tồi tệ nhất kể từ tháng 6 khi các nhà đầu tư đánh giá lại định giá trong lĩnh vực công nghệ. Sự điều chỉnh này, được thúc đẩy bởi những lo ngại lớn hơn về việc định giá phần mềm AI và giá dầu, đã tạo ra cơ hội rõ ràng hơn để đánh giá những công ty công nghệ lớn nào đưa ra con đường tăng trưởng linh hoạt nhất. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm cổ phiếu AI tốt nhất để mua năm 2026, sự lựa chọn giữa NVIDIA và Microsoft xoay quanh việc cân bằng giữa sự tăng trưởng mạnh mẽ và sự ổn định trong môi trường vĩ mô đang thay đổi.

Dữ liệu thị trường gần đây cho thấy sự khác biệt trong tâm lý. Trong khi S&P 500 nhắm tới mức cao hơn, lợi nhuận trung bình của cổ phiếu vào năm 2026 đang thấp hơn chính chỉ số này, cho thấy rằng lợi nhuận trên thị trường rộng lớn ngày càng tập trung vào ít người chiến thắng hơn. Sự tập trung này làm tăng rủi ro cho việc lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ. Hiểu cách NVIDIA và Microsoft vượt qua các chu kỳ này là rất quan trọng để xây dựng một danh mục đầu tư có khả năng tăng trưởng đồng thời giảm thiểu rủi ro giảm giá.

Các mã cổ phiếu được chú trọng

Công cụ mà các chuyên gia sử dụng để nghiên cứu cổ phiếu — Xem các công cụ được đề xuất ›

NVIDIA: Công cụ tăng trưởng và Tính biến động

NVIDIA vẫn là bên hưởng lợi chính từ sự bùng nổ cơ sở hạ tầng AI tổng quát. Doanh thu từ trung tâm dữ liệu của nó tiếp tục tăng khi các nhà cung cấp đám mây và doanh nghiệp chạy đua xây dựng năng lực. Tuy nhiên, sự sụt giảm công nghệ gần đây đã khiến cổ phiếu phải chịu những đợt điều chỉnh mạnh hơn khi tâm lý ngành hạ nhiệt. Mục tiêu giá dự kiến ​​của công ty phản ánh kỳ vọng cao về nhu cầu phần cứng bền vững, nhưng những mục tiêu này rất nhạy cảm với biến động lãi suất và những hạn chế của chuỗi cung ứng.

Trong năm tới, dự báo cho thấy công ty sẽ tiếp tục chiếm ưu thế trong lĩnh vực kiến ​​trúc chip, tuy nhiên hệ số định giá sẽ giảm nhẹ trong thời kỳ thị trường căng thẳng. Các nhà đầu tư nên theo dõi sự tương tác giữa tốc độ thu nhập của NVIDIA và xu hướng rộng hơn của Nasdaq. Cổ phiếu thường hoạt động như một người dẫn đường; khi nó giảm, toàn bộ tổ hợp công nghệ có xu hướng giảm theo, như đã thấy trong các khoản lỗ hàng tuần gần đây. Mối tương quan này có nghĩa là NVIDIA mang lại lợi ích đáng kể nhưng yêu cầu khả năng chịu biến động cao hơn.

Microsoft: Mỏ neo phòng thủ

Microsoft cung cấp một hồ sơ rủi ro khác. Với vị thế vững chắc trong lĩnh vực điện toán đám mây (Azure), phần mềm doanh nghiệp và các công cụ tăng năng suất cho người tiêu dùng, công ty mang lại nguồn doanh thu đa dạng hơn. Khả năng tích hợp AI vào quy trình làm việc hiện tại của công ty thay vì chỉ bán phần cứng mang lại doanh thu định kỳ ổn định. Sự ổn định này thường thu hút các nhà đầu tư đang tìm cách phòng ngừa chu kỳ phần cứng thuần túy.

Các nhà phân tích dự đoán mục tiêu giá của Microsoft sẽ giữ ổn định ngay cả trong thời gian điều chỉnh công nghệ. Trạng thái vốn hóa lớn và lịch sử cổ tức của nó tạo thêm một lớp kháng cáo phòng thủ. Mặc dù tốc độ tăng trưởng của nó có thể không sánh được với mức đỉnh bùng nổ của NVIDIA, nhưng tính nhất quán của nó giúp làm dịu đi sự biến động của danh mục đầu tư. Trong một thị trường mà lợi nhuận trung bình thấp hơn chỉ số, sự kết hợp giữa các đặc điểm tăng trưởng và giá trị của Microsoft khiến công ty trở thành cổ phiếu cốt lõi hấp dẫn cho tầm nhìn dài hạn kéo dài đến năm 2026.

Lợi nhuận so sánh được điều chỉnh theo rủi ro

Khi so sánh cả hai, quyết định phụ thuộc vào khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư. NVIDIA là trò chơi tăng trưởng, phù hợp với những người tìm kiếm cơ hội tiếp cận tối đa với việc áp dụng cơ sở hạ tầng AI. Microsoft là trò chơi cân bằng, cung cấp khả năng tiếp xúc với AI với phiên bản beta thấp hơn. Sự sụt giảm gần đây của Nasdaq, dẫn đầu là sự sụt giảm của cổ phiếu công nghệ, cho thấy tâm lý có thể thay đổi nhanh chóng như thế nào. Trong những trường hợp này, mô hình kinh doanh rộng hơn của Microsoft thường ngăn chặn sự sụt giảm tốt hơn so với hoạt động thuần túy về phần cứng.

Các mô hình của chúng tôi cho thấy rằng mặc dù NVIDIA có thể mang lại lợi nhuận tuyệt đối cao hơn trong các chu kỳ tăng giá nhưng Microsoft lại mang lại lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro tốt hơn trong toàn bộ chu kỳ thị trường. Sự hình thành "rủi ro tiềm ẩn" trên thị trường thường bị bỏ qua là sự tập trung quá mức vào một số tên tuổi công nghệ vốn hóa lớn. Việc đa dạng hóa giữa hai gã khổng lồ này nắm bắt các khía cạnh khác nhau của nền kinh tế AI: cơ sở hạ tầng và ứng dụng.

Phân tích thông tin chi tiết về dữ liệu nền tảng

Việc xem xét các xu hướng ngành rộng hơn từ dữ liệu nền tảng của chúng tôi, các lĩnh vực chăm sóc sức khỏe và tài chính cho thấy sự tham gia ổn định, nhưng lĩnh vực CNTT vẫn là tâm điểm cho sự tăng trưởng. Các mã như Hua Hong Semiconductor (1347) và Shanghai Fudan Microelectronics (1385) cho thấy sức mạnh khu vực trong lĩnh vực sản xuất chip, bổ sung cho những gã khổng lồ có trụ sở tại Hoa Kỳ. Mặc dù NVIDIA và Microsoft là những tiêu chuẩn chính của Hoa Kỳ, việc hiểu bối cảnh chuỗi cung ứng sẽ giúp xác thực các dự báo nhu cầu dài hạn của họ.

Dữ liệu cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc luân chuyển ngành. Khi cổ phiếu công nghệ gặp áp lực, vốn thường chảy vào các ngành tiện ích và công nghiệp, chẳng hạn như China Shenhua Energy (1088) hay CK Hạ tầng Holdings (1038). Vòng quay này ủng hộ luận điểm rằng mặc dù cổ phiếu AI rất quan trọng nhưng chúng không nên thống trị hoàn toàn một danh mục đầu tư. Cân bằng công nghệ tăng trưởng cao với tài sản cơ sở hạ tầng ổn định phù hợp với các dự báo đồng thuận hiện tại về hiệu quả hoạt động cân bằng của danh mục đầu tư vào năm 2026.

Phân bổ chiến lược cho năm 2026

Đối với các nhà đầu tư xây dựng danh mục đầu tư cho năm tới, cách tiếp cận kết hợp thường mang lại kết quả tốt nhất. Việc phân bổ trọng lượng cho cả NVIDIA và Microsoft sẽ nắm bắt được toàn bộ phạm vi áp dụng AI. NVIDIA thúc đẩy việc xây dựng cơ sở hạ tầng ban đầu, trong khi Microsoft thúc đẩy quá trình tích hợp doanh nghiệp trên diện rộng. Cách tiếp cận kép này giúp giảm thiểu nguy cơ bị bỏ lỡ nếu một phân khúc của chuỗi giá trị AI vượt trội hơn phân khúc kia.

Các dự báo hiện tại cho thấy cổ phiếu công nghệ sẽ vẫn biến động nhưng có khả năng phục hồi. Khoản lỗ hàng tuần gần đây của Nasdaq không phủ nhận sự tăng trưởng mang tính cấu trúc dài hạn của AI nhưng báo hiệu sự cần thiết của các điểm vào có kỷ luật. Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ các mùa thu nhập, vì hướng dẫn từ những gã khổng lồ này sẽ tạo ra tín hiệu cho toàn bộ lĩnh vực. Luôn cập nhật thông tin về những thay đổi này cho phép tái cân bằng kịp thời.

Lưu ý: Những dự đoán này được tạo ra bởi các mô hình AI dựa trên dữ liệu lịch sử và xu hướng thị trường hiện tại. Chúng không được đảm bảo và nên được sử dụng như một phần của chiến lược nghiên cứu rộng hơn. Luôn xem xét tình hình tài chính cá nhân và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn khi đưa ra quyết định đầu tư.

Câu hỏi thường gặp

NVIDIA có phải là cổ phiếu tốt để đầu tư dài hạn không?

NVIDIA mang lại tiềm năng lâu dài mạnh mẽ nhờ vị thế thống trị trong cơ sở hạ tầng AI và chip trung tâm dữ liệu. Tuy nhiên, đây là cổ phiếu có độ biến động cao hơn so với các chỉ số thị trường rộng hơn, vì vậy, nó phù hợp với các nhà đầu tư có thời gian dài hơn và khả năng chịu biến động giá.

Làm thế nào để Microsoft so sánh với NVIDIA về độ ổn định?

Microsoft thường được coi là ổn định hơn do dòng doanh thu đa dạng từ dịch vụ đám mây, đăng ký phần mềm và giải pháp doanh nghiệp. Nó có xu hướng có độ biến động thấp hơn so với các công ty phần cứng thuần túy, khiến nó trở thành một lựa chọn phòng thủ vững chắc trong lĩnh vực công nghệ.

Triển vọng của cổ phiếu công nghệ vào năm 2026 là gì?

Triển vọng cho thấy sự tăng trưởng liên tục nhờ áp dụng AI, mặc dù mức định giá có thể phải đối mặt với sự điều chỉnh định kỳ. Sự sụt giảm gần đây của Nasdaq cho thấy tâm lý thị trường có thể thay đổi nhanh chóng, vì vậy các nhà đầu tư nên kỳ vọng vào sự biến động khi tìm kiếm các công ty chất lượng có dòng tiền mạnh.

Tôi có nên đầu tư vào cổ phiếu AI trong thời gian thị trường điều chỉnh không?

Sự điều chỉnh của thị trường có thể mang lại điểm vào lệnh hấp dẫn cho các công ty chất lượng cao như NVIDIA và Microsoft. Nếu bạn tin vào xu hướng dài hạn của việc áp dụng AI, thì việc mua trong thời điểm giá giảm có thể hạ thấp cơ sở chi phí trung bình của bạn, miễn là bạn có danh mục đầu tư đa dạng để quản lý rủi ro.

Xin lưu ý. Nội dung Dự đoán chứng khoán AI được tạo ra bởi các mô hình trí tuệ nhân tạo và máy học chỉ nhằm mục đích giáo dục và cung cấp thông tin. Đây KHÔNG phải là lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc giao dịch. Dự báo có thể sai. Luôn tự nghiên cứu và tham khảo ý kiến ​​của cố vấn tài chính được cấp phép trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Đầu tư tiềm ẩn rủi ro, bao gồm cả khả năng mất tiền gốc.