Өнөөдөр NVIDIA хувьцааны таамаглал: AI чипийн эрэлт ба зорилтууд

AI чипийн эрэлтийн мөчлөгт дүн шинжилгээ хийж байна

Өнөөдөр nvidia хувьцааны үнэн зөв таамаглалын гол драйвер нь AI чипийн эрэлтийн мөчлөгийн бат бөх чанар юм. Хиймэл оюун ухаанаар тэжээгддэг орлогын урьдчилсан таамаг нь салбарын гол тоглогчдын өмнөх тооцооллыг алдагдуулсан болохыг тайлангууд харуулж байна. Хүчтэй удирдамжийн хажуугаар хоцрогдол ихэссэн Микроны сүүлийн үеийн гүйцэтгэл нь нийлүүлэлтийн бүх сүлжээний эрүүл мэндэд тустай үүрэг гүйцэтгэдэг. Санах ой болон логик чип үйлдвэрлэгчид найдвартай захиалгын талаар мэдээлэх үед энэ нь hyperscalers болон байгууллагын үйлчлүүлэгчид том хэлний загвар болон дата төвийн өргөтгөлийг дэмжих техник хангамжийг идэвхтэй худалдан авч байгааг баталж байна.

Энэхүү эрэлтийн мөчлөг нь NVDA-ийн үнийн үйл ажиллагааны шалыг бий болгодог. Бараа материалын нөөц нэмэгдэхэд мууддаг уламжлалт мөчлөгийн технологийн хувьцаанаас ялгаатай нь одоогийн хиймэл оюун ухааны мөчлөг нь хүчин чадлын хязгаарлалтаас үүдэлтэй. Дата төвүүд дүгнэлт, сургалтын эрэлт хэрэгцээг хангахын тулд тэмцэж байна. Энэхүү хомсдол нь NVIDIA-ийн үнийн хүчийг дэмждэг. Гэсэн хэдий ч худалдаачид сонор сэрэмжтэй байх ёстой. Хэрэв үйлдвэрлэлийн мэдээлэл удаашралтай байгаа эсвэл үүлэн зарцуулалтын өсөлт багасч байвал AI чипийн дээд зэргийн үнэлгээ хурдан шахагдаж магадгүй юм. Одоогийн дохио эерэг байгаа ч энэ нь аж ахуйн нэгжийг үргэлжлүүлэн нэвтрүүлэх хувь хэмжээнээс хамаардаг.

Салбарын гүйцэтгэл ба хамаарал

NVIDIA нь вакуум орчинд арилжаа хийдэггүй. Үнийн нөлөөлөл нь хагас дамжуулагчийн өргөн хүрээний салбар болон Nasdaq 100-тай нягт уялдаатай. Сүүлийн 10 жилийн хүү 2002 оноос хойших хамгийн дээд түвшиндээ хүрсний дараа Төрийн сангийн өгөөж буурсантай холбоотойгоор хагас дамжуулагчийн хувьцаанууд өссөнийг сүүлийн үеийн мэдээгээр онцолж байна. Энэ нь өгөөж болон технологийн үнэт цаасны хоорондын урвуу хамаарал юм. Өндөр өгөөж нь тогтмол орлоготой хувилбаруудыг илүү сонирхол татахуйц болгож, өсөлтийн нөөцөөс хөрвөх чадварыг бууруулдаг. Сүүлийн хуралдааны адил өгөөж буурах үед хөрөнгө технологи руу буцдаг.

Шинэ компаниудыг томоохон индексүүдэд оруулах нь мөн салбарын динамик байдалд нөлөөлдөг. NVDA нь хэдийнэ хүнд жинтэй хэдий ч хиймэл оюун ухаанд төвлөрсөн фирмүүд Nasdaq 100-ийн хэлбэрийг өөрчилсөн нь тус салбарын ноёрхлыг бэхжүүлж байна. Twilio S&P 500-д нэгдэж, Moderna Nasdaq-100-д ​​орж байгаа зэрэг компаниуд индекс нийлүүлэгчид технологийн-AI-ийн өгүүлэмжтэй хэрхэн нийцэж байгааг харуулж байна. NVDA-ийн хувьд энэ нь институцийн дэмжлэгийг үргэлжлүүлнэ гэсэн үг. Эдгээр индексийг хянадаг идэвхгүй сангууд нь богино хугацааны сэтгэл хөдлөлийн өөрчлөлтөөс үл хамааран бүтцийн эрэлтийг хангах NVDA-г хадгалах ёстой.

Индексийн өөрчлөлтийн нөлөө

Индексийг дахин тэнцвэржүүлэх нь богино хугацааны хэлбэлзлийг үүсгэж болох боловч NVDA-ийн урт хугацааны чиг хандлага нь түүнийг гол жишиг үзүүлэлтүүдэд оруулснаар дэмжигдсэн хэвээр байна. AI нь Nasdaq 100-ийн хэлбэрийг өөрчлөхөд NVIDIA-ийн жин нь индекс дэх аливаа ралли нь NVDA-г пропорциональ бусаар өсгөхийг баталгаажуулдаг. Үүний эсрэгээр, зах зээлийн засварууд нь бета хувилбарын улмаас NVDA-д илүү хүнд цохилт болсон. Худалдаачид хөрвөх чадварын шууд нөлөөллийг олохын тулд индекс оруулах мэдээг үзэх ёстой, гэхдээ үндсэн драйвер нь хиймэл оюун ухааны техник хангамжийн мөчлөг хэвээр байна.

Илүү өргөн хүрээний чиг хандлагын үүднээс платформын өгөгдлийг унших нь

Манай платформын сүүлийн үеийн хиймэл оюун ухааны таамаглалууд нь NVDA-ийн шинжилгээг нөхөж буй зах зээлийн эрүүл мэндийг хөндлөн огтлолоор харуулдаг. Технологийн хувьцааны богино хугацааны хэтийн төлөвийг мэдээлдэг салбаруудын ялгаатай зан үйлийг бид ажиглаж байна. Санхүүгийн салбарт Хятадын Хөдөө Аж Ахуйн Банк (Ticker 1288) болон ICBC (Ticker 1398) зэрэг байгууллагууд тогтвортой хэмжүүр үзүүлж байгаа нь банкны хөрвөх чадвар нь технологийн хөрөнгө оруулалтын гол бэрхшээл биш гэдгийг харуулж байна. Тогтвортой санхүүгийн үзүүлэлтүүд нь технологийн компаниудын хөрөнгийн зарцуулалтын эрүүл мөчлөгийн өмнө байдаг.

Үйлдвэрлэл, эрчим хүчний салбарт China Southern Airlines (Ticker 1055) болон China Shenhua Energy (Ticker 1088) зэрэг компаниуд түүхий эдэд тулгуурласан тогтвортой байдлыг илэрхийлдэг. Эрчим хүч их зарцуулдаг дата төвийн үйл ажиллагаанд эрчим хүчний тогтвортой байдал маш чухал. Эрчим хүчний зардлыг урьдчилан таамаглах боломжтой хэвээр байх үед хэт хэмжигдэхүүнүүд захын элэгдэлд орохоос айхгүйгээр томоохон дэд бүтцийн төслүүдийг хэрэгжүүлэх боломжтой. Энэ нь NVDA-д зориулсан эрэлтийн диссертацийг дэмждэг. Цаашилбал, Sinopharm Group (Ticker 1099) болон CSPC Pharmaceutical (Ticker 1093) зэрэг фирмүүдээр төлөөлдөг эрүүл мэндийн салбар нь тогтвортой байдлыг харуулж байгаа нь батлан ​​хамгаалах болон өсөлтийн ангилалд зах зээлийн өргөн итгэл эргэн ирж байгааг харуулж байна.

Henderson Land (Ticker 12) болон CK Asset Holdings (Ticker 1113) зэрэг үл хөдлөх хөрөнгийн салбар нь хүүгийн мэдрэмжийн талаарх ойлголтыг өгдөг. Төрийн сангийн өгөөж буурах тусам үл хөдлөх хөрөнгийн хувьцаа ихэвчлэн тогтворждог. Энэхүү тогтворжилт нь системийн эрсдэлийг бууруулж, хөрөнгө оруулагчдад NVDA гэх мэт өсөлтийн хувьцаанд илүү тооцоотой эрсдэл хүлээх боломжийг олгодог. Эдгээр салбаруудын харилцан уялдаатай байдал нь өнөөгийн ралли нь зөвхөн нарийн технологийн хөөс бус өргөн хүрээтэй байгааг харуулж байна. Энэхүү өргөн хүрээ нь NVDA-д богино хугацаанд өсөлтийн үргэлжлэх дохиог дэмждэг.

Салбарын хамтын ажиллагаа

Эрчим хүчний тогтвортой байдал болон технологийн өсөлтийн харилцан хамаарал нь бидний өгөгдөлд тодорхой харагдаж байна. CK Infrastructure Holdings (Ticker 1038) гэх мэт хэрэгслүүд нь хиймэл оюун ухааныг өргөжүүлэхэд шаардлагатай дэд бүтцийг бодитойгоор хангаж, тогтвортой гүйцэтгэлтэй байдаг. Энэхүү хамтын ажиллагаа нь өндөр өсөлттэй технологийн нэрүүдэд хөрөнгө оруулах эрсдэлийг бууруулдаг. Хэрэглээний болон аж үйлдвэрийн тулгуур бат бөх байх үед NVIDIA зэрэг технологийн тэргүүлэгчдэд олгодог урамшуулал нь зөвхөн таамаг төдий бус үйл ажиллагааны бодит байдлаас шалтгаална.

Техникийн дохио ба үнийн зорилтууд

Яаралтай арилжааны хүрээнд nvidia хувьцааны урьдчилсан таамаг өнөөдөр Na-д ажиглагдаж буй өсөлтийн чиг хандлагыг харуулж байна. Техникийн үзүүлэлтүүд нь хувьцаа сүүлийн үеийн нэгдлийн хүрээг даван гарахад эрч хүч нэмэгдэж байгааг харуулж байна. Эзлэхүүний шинжилгээ нь институциональ худалдан авагчид уналтын үед идэвхтэй байж, дэмжлэгийн түвшинг хангаж байгааг баталж байна. Үе тэнгийнхний ашиг орлогоос үүдэлтэй чипийн хувьцааны сүүлийн үеийн өсөлт нь гало эффектийг бий болгож байна. Хөрөнгө оруулагчид AI дэд бүтцийн бүх сэдвийн прокси болгон NVDA руу шилжиж байна.

Гэсэн хэдий ч хэлбэлзэл нь хүчин зүйл хэвээр байна. WSJ арилжааны өдөр тогтворгүй байгааг мэдээлснээр Төрийн сангийн борлуулалтын чиглэл эргэлдэж байна. NVDA эдгээр макро хэлбэлзэлд мэдрэмтгий байдаг. Худалдан авах дохио нь хувьцаа нь сүүлийн үеийн хөдөлгөөнт дунджаас дээгүүр байгаа тохиолдолд хүчинтэй байна. Хэрэв өгөөж дахин өсвөл ашиг олох боломжтой. Худалдаачид энэ эрсдэлийг удирдахын тулд хатуу зогсолт хийх ёстой. Ирэх хэдэн долоо хоногийн зорилтот үнийн зорилт нь өгөөжийн бууралтын тогтвортой байдал болон хагас дамжуулагчийн салбарын эерэг ашиг сюрпризээс шалтгаалж байна.

Bull Case-д учрах эрсдэл

Одоогийн тохиргоо NVDA-г дэмжиж байгаа ч хөрөнгө оруулагчид эрсдэлийг хүлээн зөвшөөрөх ёстой. Гол анхаарал татсан зүйл бол зээлийн хүүг хэвийн болгох хурд юм. Хэрэв Төрийн сангийн өгөөж олон жилийн дээд цэгтээ хүрвэл NVDA-ийн үнэлгээний урамшуулал хурдан буурч магадгүй юм. Өндөр өсөлттэй хувьцаанууд ирээдүйн орлогод тулгуурладаг тул өсөлтийн хувь хэмжээ нь пропорциональ бус байдлаар нөлөөлдөг. Түүнчлэн, аж ахуйн нэгжийн салбарт хиймэл оюун ухааны хэрэглээ удааширч байгаа шинж тэмдэг нь засварыг өдөөж болно.

Геополитикийн хурцадмал байдал, нийлүүлэлтийн хэлхээний тасалдал зэрэг нь бас аюул учруулж байна. Хагас дамжуулагчийн үйлдвэрлэл нь дэлхий даяарх бөгөөд логистикт мэдрэмтгий байдаг. Чипийн нийлүүлэлт эсвэл түүхий эдийн аливаа тасалдал нь орлогын удирдамжид нөлөөлж болзошгүй. Одоогийн өгөгдөл хүч чадлыг харуулж байгаа хэдий ч эдгээр гадны хүчин зүйлс нь сэтгэлийн хөдөлгөөнийг нэг шөнийн дотор өөрчилж чадна. Технологийн болон аж үйлдвэрийн салбарыг хянах олон талт арга нь эдгээр эрсдлийг бууруулахад тусалдаг. Одоогийн зөвшилцөл нь өсөх хандлагатай байгаа ч өндөр үнэлгээтэй байгаа тул болгоомжтой байх хэрэгтэй.

Арилжааны эцсийн дохио

NVDA-ийн богино хугацааны дохио нь салбарын хүчтэй салхи, таатай макро нөхцлөөр дэмжигдсэн өсөлттэй байна. Төрийн сангийн өгөөжийн бууралт, хиймэл оюун ухааны эрэлт хэрэгцээ нь технологийн өсөлтөд таатай орчныг бүрдүүлж байна. Хөрөнгө оруулагчид эрэлтийн хүчийг баталгаажуулахын тулд Micron зэрэг гол нөхдүүдийн орлогыг хянах ёстой. Хагас дамжуулагчийн ралли хадгалагдаж, өгөөж тогтвортой байх үед NVDA илүү сайн ажиллах боломжтой. Гэсэн хэдий ч сүүлийн үеийн чиг хандлагыг эргүүлж болзошгүй макро өөрчлөлтүүдээс сэрэмжтэй байгаарай.

Тэмдэглэл: Эдгээр таамаглалыг одоогийн өгөгдлийн чиг хандлага болон түүхэн хэв маягт тулгуурлан хиймэл оюун ухааны загваруудаар үүсгэсэн. Тэдэнд санхүүгийн зөвлөгөө өгөх баталгаа байхгүй. Зах зээлийн нөхцөл хурдацтай өөрчлөгдөж, хувь хүний ​​хөрөнгө оруулагчдын нөхцөл байдал өөр өөр байдаг. Хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргахаасаа өмнө өөрийн эрсдэлд тэсвэртэй байдлын талаар үргэлж анхаарч үзээрэй.

Байнга асуудаг асуултууд

NVIDIA-н хувьцаа яг одоо сайн худалдан авч байна уу?

Одоогийн дүн шинжилгээнээс харахад хиймэл оюун ухааны хүчтэй эрэлт болон Төрийн сангийн өгөөж тогтворжиж байгаатай холбоотойгоор худалдан авах дохио гарч байна. Гэсэн хэдий ч хүүгийн хэлбэлзэл нь технологийн хувьцаанд хурдан нөлөөлж болзошгүй тул макро чиг хандлагыг сайтар хянаж байгаарай.

Энэ долоо хоногт NVDA-ийн үнийн зорилт юу вэ?

Богино хугацааны зорилтууд нь Nasdaq-ын эрч хүч болон өгөөжийн хөдөлгөөнөөс хамаарна. Хагас дамжуулагчийн хувьцаа өссөөр, өгөөж бага хэвээр байвал NVDA өсөлтийн хурдаа хадгалж, ойр хавьд нь хязгаарлагдмал бууралттай байх төлөвтэй байна.

Төрийн сангийн өгөөж NVIDIA-н хувьцаанд хэрхэн нөлөөлөх вэ?

NVIDIA өндөр өсөлттэй технологийн хувьцааны хувьд хүүгийн түвшинд мэдрэмтгий байдаг. Бага өгөөж нь ирээдүйн ашгийн хөнгөлөлтийн хувь хэмжээг бууруулж технологийн үнэлгээг сайжруулдаг бол өсөлтийн өгөөж нь хувьцааны үнэд дарамт учруулж болзошгүй.

Өнөөдөр чипийн хувьцаа яагаад өсөөд байна вэ?

Салбарын нөхдүүдийн орлогын тайлангууд болон Төрийн сангийн өгөөж буурсантай холбоотойгоор чипийн хувьцаанууд өсөж байна. Энэхүү хослол нь NVIDIA зэрэг хагас дамжуулагчийн бүх салбарын сэтгэл санааг сайжруулдаг.