ポートフォリオ・リスク管理：VaR、ストレステスト、AIによるテールリスク分析

ポートフォリオリスクの理解は標準偏差を超えます。

従来のVaRを超えて

パラメトリックVaRは正規分布を仮定し、テールリスクを過小評価します。

相関崩壊リスク

危機時には相関が急上昇し、分散効果が消失します。